个案资料

  南京的白女士和先生从事软件和人事工作，孩子6岁。家庭年收入25万，各项支出是9.5万元左右（包括孩子的教育费3万/年，雇佣阿姨1万/年，保费1.5万/年，以及日常开支）。有自有住房一套，无贷款。另外有170万存款，去年曾打算买学区房，但卖房方后来反悔，导致没买成。之前也投资过银行理财产品和基金，感觉基金被套，不靠谱。家庭已经配置好保险，包括白女士和孩子的重疾险和意外险，保费共计1万5。先生的单位保障比较全，所以没有购买商业保险。

  现在最大的困惑是：170万元是继续等待时机买房，还是理财？如果理财的话，感觉收益低；如果买房的话，感觉房价有些高。

  征集

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  实习生 胡孟影

  扬子晚报记者 徐兢 李冲 马燕

  理财方案

  建议贷款买学区房 50万做银行理财和货基

  银率网理财分析师闫自杰分析，从白女士家庭情况来看，夫妻工作收入稳定，家庭基本没有负担，属于高资产低负债的城市居民家庭，年结余15.5万元。三口之家目前唯一的困惑：随着孩子长大入学，考虑是否买一套学区房。

  春节前后，一线城市的房价快速上行，带动部分二线城市的楼价也有所上涨，到底要不要买房不但困扰着白女士一家，也困扰着很多有类似实际需求的购房者。楼市是否有泡沫，房价还会涨多久，此类问题成为年后最热门的争论话题。造成这种现象的深层次原因是多方面的，我们暂无法准确判断房价到底还会涨多久。那么就根据家庭情况，从实际需求去分析。

  第一，如果买房，优先考虑使用公积金贷款买房，不建议全款买房。

  孩子已经6岁，可能面临择校问题，如果从子女上学的角度考虑，必须买一套学区房，那么优先考虑使用公积金贷款买房，可以选择中等户型，按照目前南京地区的平均水平，大概在120万左右。根据夫妻的年收入推算，首付40-60万，贷款30年，住房公积金基本就可以覆盖每月的还款。

  为什么要用公积金贷款买房，而不建议全款？最主要是因为公积金贷款利率较低，使用公积金贷款划算，不管是目前的低利率时期还是过往利率相对较高的时候，老百姓是可以从银行渠道购买到与公积金利率水平相当甚至稍高的理财产品。使用公积金买房的话，家庭还有一笔100万左右的可用于投资的资金，从目前的资本市场情况考虑，还是优先考虑稳健类的低风险资产，主动降低收益预期。

  当然，如果公积金已使用过两次，按南京现行规定不能使用第三次，建议商业贷款，仍不建议全款。

  第二，如果不买房，要降低2016年总体理财收益目标，提高风险意识。2016年多数资产的价格有进一步下行的趋势，对于一般家庭来说，如果没有比较丰富的资本市场投资经验，适合以稳健投资为主，切勿盲目追求高收益而忽略风险。

  针对白女士的家庭情况，可能后续还会有购房的打算，那么就把170万资金做一个分割，分散投资一些稳健的理财项目。比如，50万左右配置为银行定期和货币基金，保证可以随时变现进行买房，剩余的部分可以考虑投资一些一年期以内的银行理财产品，不建议投资期限在1年以上。目前南京地区的银行，可以找到一些收益区间在4.5%-4.9%的中短期理财产品。

  取出适量资金买保险

  剩余资金可多元化配置

  友邦保险理财顾问郭炜认为，白女士家庭经济状况良好，收支平衡、无负债，现困惑在于170万元现金存款的合理配置。

  任何一种理财方式都必然利弊兼顾，家庭财务配置须服务于家庭生活目标。对未来五年、十年、乃至更久的家庭规划蓝图，才是设置合理理财方案的基础。

  首先，完善的基础保障是每个家庭必须的。先生作为一家之主，虽然单位保障比较全面，但是仍然应当配置商业保险。一方面，现代社会“终身职业”概率很小，另一方面，收回基础保障的自控权是理性的选择。

  其次，如实物房产并非刚需，出于保障目的，建议取出自己认为合适的资金量来买保险，分十五年期，以孩子作为被保险人，采用父母连保的方式，购买年金类万能保险，即可构建拥有品质的保险保障。优点在于：其一，分享保险公司专业团队投资成果，获得品质投资回报；其二，自由掌控、灵活支取，随意匹配教育、婚嫁、养老及不时之需；其三，父母连保，子女无忧，特有保费豁免及身故或全残额外给付功能，周全保障无可替代；其四，年金给付，与生命等长，稳定现金流源源不断；其五，保单贷款，快速便捷，满足资金临时周转需求。

  再次，剩余资金可作多元化配置，兼顾短期、中期和长期消费。

  理财师简介