6月10日，国务院常务会议决定，放开市场准入，审批权下放，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，并将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国范围。相关人士分析，消费金融的“松绑”，将迎来消费金融市场发展的春天，国内居民今后的主流生活方式或将变成“先消费再付款”。

  政策松绑>>

  促进消费拉动经济增长

  上述会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力、促进消费升级。会议决定，放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国。审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展。更好地发挥消费对经济增长的拉动作用。 一股份制银行负责人说，“消费金融”其实不是新生事物，作为银行的一种“信贷模式”已有多年的历史，如信用卡分期付款等业务，都可以归入消费金融的范畴。近些年，不少银行对消费金融的重视程度较高，如一些银行还特地成立了“消费金融公司”，专门为消费提供资金支持。 “银行重视消费金融，对消费的拉动应该是很明显的。”该银行负责人说，如银行的信用卡分期付款，虽然单笔的量一般都不大，但客户群体不小，一些刚参加工作的工薪阶层，就是通过信用卡分期付款业务，与银行打上交道的。

  信用卡分期付款的资金用途很明确，如一位刚上班不久的小白领，看中了一新款手机，购买之后，就可以向银行提出分期付款，银行先把钱付给商家，然后持卡人分月还款给银行。银行人士说，分期付款的金额跨度较大，金额小的每月还款几百元，大的如汽车消费分期付款，每月几万元。

  从几家银行获悉，近几年，银行整体的信贷规模增长不明显，但优先保证信用卡分期付款的额度似乎成了银行的共识，如一股份制银行，全年新增信贷规模为800亿元，其中信用卡分期付款就占据了300亿元。一银行人士说，因为信用卡分期付款的用途明确，所以对促进消费，拉动内需是有积极意义的。 不过，对于银行来说，“信贷规模受限”逐渐成为发展消费金融的最大掣肘。“所以，政府鼓励更多有条件的机构发展消费金融，对促进消费的作用会更加明显。”该银行人士说。

  形式多样>>

  先消费再支付成主流消费模式

  实际上，消费金融很早就渗透到了我们生活的方方面面：从传统的信用卡支付到现如今的互联网+金融时代的“京东白条”“淘宝花呗”等，不管是线上还是线下，大多数人都已经在接触或者在使用不同类型的消费金融产品了。 市民董女士是“消费金融”的忠实粉丝，也是直接受益者。她有比较超前的消费理念，10多年前就开始用信用卡来透支消费，因为信用卡消费之后有最高达50多天的免息期，让她觉得这是“白白占了便宜”，所以无形之中消费的欲望也就更强了。 自从淘宝推出“花呗”之后，淘宝达人董女士便喜欢上了它。董女士说，每个月6000元的额度，够她在淘宝上消费了。“花呗”的规则是，买了商家的东西之后，可以在下个月的10日再付款，这样一来，免息期最长可达40天。这个免息期里，董女士的“消费支出”可以放在余额宝里，为自己赚钱。 董女士常用的“消费金融工具”还有“天猫分期”，期数长至12个月，跟信用卡分期业务类似，购买了商家的商品后，可以直接选择分期还款，利率也不高。 记者获悉，目前比较知名的“互联网+”消费金融产品还有京东的“白条”，跟淘宝“花呗”类似，也是先消费再还款。资料显示，“京东白条”今后的方向不局限于网购，目前已陆续推出校园白条、旅游白条、租房白条、首付白条、乡村白条、京东金采、京东钢镚等各类消费金融创新产品。 董女士说，消费金融产品形式多样化，改变了她的消费习惯。在实体店消费，用信用卡来支付，在网上消费，则用“花呗”等消费金融产品来支付，总之，能不用现金购买的东西，她基本上不会采用现金支付了。 “先消费再支付或分期支付已成了我的主流消费模式了。”董女士有不少亲友在欧洲生活与经商，先消费再支付或分期付款在欧洲是很成熟的“消费理念”，这几年逐渐被国人接受。董女士认为，随着消费金融产品的日益丰富，以及国家层面的支持，这种理念也会逐渐成为很多市民的“主流消费模式”。

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  “消费金融”板块受到资金青睐

  “消费金融”会成为新的投资热点吗？种种迹象表明，消费金融已经是很多民营企业重点布局的方向。

  5月28日，苏宁云商亦公告苏宁消费金融有限公司获得批准于5月29日正式开业。

  另外，注册资本为3亿元的“马上消费金融公司”也将于最近开始运营，据悉，它是目前第一家以实体企业作为主发起人的消费金融公司，也是中国首家线上线下相结合的消费金融公司。据了解，马上消费金融公司重庆辖内的首家消费金融公司，注册资本金3亿元人民币，由重庆百货大楼股份有限公司申请设立，另外五家股东分别为：北京秭润商贸有限公司、重庆银行股份有限公司、阳光财产保险股份有限公司、浙江中国小商品城集团股份有限公司和物美控股集团有限公司，六家股东持股比例分别为30%、20%、18%、12%、10%和10%。据了解，马上消费金融旗下的主打产品“马上贷”已进入内测阶段即将面市，作为小额现金贷款产品，用于贷款人临时急用所需，用户注册、贷款申请和收取款项所有流程，在风控模型稳定后最快三分钟就可以放贷。同时，股东既涵盖银行、保险和批发零售企业，又包括国有控股企业和民营企业，并且分布于全国各地，具有灵活、市场化程度高、协同价值好等特点。

  在资本市场上，“消费金融”突然成了热点板块，受到了资金的青睐。

  银河证券分析师孙建波表示，此举将对互联网金融公司、汽车金融公司、小贷公司构成巨大利好，并在资本市场得到反映，其次对商业、汽车、家电、装修装饰、银行等也有一定程度的利好。

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  别过度神话消费金融公司

  国务院全面放开消费金融公司的地区及审批限制后，业界纷纷将其视作一大热点，似乎一夜间凭空出现了一个巨大的机会。笔者认为有必要给大家泼点冷水，冷静对待这类机构，以促进其健康发展。 消费金融公司不是新生的业态，更不是暴利行业，消费金融公司也不等于是消费金融行业。对于巨无霸的银行、草根的小贷公司、互联网P2P平台来说，消费信贷市场本身早已存在，且已是深耕领域。中国的消费金融公司目前受限颇多，无论是监管政策还是行业本身，都有很多需要改进的地方。根据监管的规定，中国的消费金融公司不可以从事房贷及车贷业务，这就导致接近80%的最有需求的消费信贷市场是其无法涉及的。同时，消费金融公司不可以吸收存款，使得其资金来源严重受限，虽说按规定可以向金融机构获得贷款及通过资产证券化的手段获得资金，但一是过程复杂难度较大，二是成本过高。

  由于国内利率市场还没能够完全实现，不能吸收存款的消费金融公司包括互联网金融企业均面临着巨大的资金成本压力，这种资金来源的剪刀差，将会使消费金融公司很难迈过盈利的门槛。

  对互联网巨头及电子商务平台来说，消费信贷公司的放开既是机遇也是挑战。尽管其拥有大数据及消费客户信息，但将现有客户转化为消费信贷公司客户的难度是巨大的。央行的现有征信数据又基本未覆盖次级消费人群。从阿里生态圈金融化的规模及京东白条的发展速度就可以清晰地得出这个结论。毕竟信用度够高又能接受消费分期高利率的客户面还是比较狭窄的，它一定是一个充分竞争的市场，而不是一个风平浪静的蓝海。

  民营资本家们也千万不要把所谓牌照的价值看得太大，所有的一切均需自身去努力创造，别太把消费金融公司本身当回事。嵇少峰（新浪财经专栏作家）